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20190314前海期货:金钻精选

发布日期:2019-03-14 08:51:00 阅读(29) 作者:投资研究中心

             宏观重点提示

重点关注:首套房贷利率下降。

交易提示:360大数据研究院报告称,2月全国首套房贷款平均利率为5.63%,环比下降0.53%,连续3个月回落。继17城市首套房贷款利率均值下降后,2月又有10个城市的首套房贷款利率下降,北上广深四大一线城市中,北京首套房平均利率持平,而其余三地均不同幅度降低。

盘面影响:房贷利率回落有利于房市企稳,房地产投资对经济影响下降。继政策底后,预计股市已见市场底,建议后市在回调中逢低配置指数期货。

 

             油化工重点提示

重点关注:EIA数据;地缘政治。

交易提示:EIA数据显示,截至38日当周,美国商业原油库存减少386.2万桶至4.49亿桶,汽油库存减少,库欣原油库存减少;有报道称,印度正继续与美国就豁免于伊朗原油制裁进行讨论;委内瑞拉基本恢复供电,Josi油港恢复装运原油。

盘面影响:美国原油库存下降,对价格形成支撑;地缘政治风险仍在,短期原油价格震荡偏强的概率较大。

 

             煤化工重点提示

重点关注:甲醇现货价格下调

交易提示:甲醇现货价格整体下调,仅内蒙个别厂家上调报价,下调幅度为50/吨左右。整体开工率出现回升,接近72%,供应端出现小幅扩张。上周库存整体下降,华东港口库下降3万吨,而华南港口库存小幅增长0.7万吨,合计库存达到83.05万吨。

盘面影响:甲醇短期将继续受其他能化商品影响,以震荡上行为主。

 

             黑色金属重点提示

重点关注:现货成交情况。

交易提示:昨日上海地区主流资源低价有涨10,部分高价因成交不好有回落10,目前报3840-3850,成交一般,个别钢厂反馈不是很好。北材资源开盘持稳,报价3800-3830,上午低价成交还可以,高价基本没成交,下午基本就没量了,目前3800-3820

盘面影响:现货成交跟随期货行情,本周宏观经济数据大概率疲软,警惕螺纹钢期货价格冲高回落。

             农产品重点提示

重点关注棕油成交及库存。

交易提示201931日至12日,棕榈油日均成交737吨,较去年同期2062吨降64.2%。截至目前全国港口食用棕榈油库存总量76.19万,较上月同期的70万吨增长8.8%,较去年同期65.51万吨增长16.3%

盘面影响主产区棕油库存在印尼供需改善下仍有望去化。国内库存总体仍处偏低区间,需求也将虽气候转暖而恢复,预期价格重心将逐步抬升。

 

             软商品重点提示

重点关注:全国植棉意向调查;仓单数量。

交易提示:20192月,中国棉花协会棉农分会对全国12个省和新疆自治区共2679个定点农户进行第二次2019年植棉意向调查。结果显示:全国植棉意向面积为4727.19万亩,同比下降3.58%,降幅较上期扩大0.91个百分点。截至313日,郑棉仓单情况:注册仓单16932-18)张,有效预报3012+110)张。注册仓单及预报总量:19944+92)张。

盘面影响:全国植棉意向调查结果显示植棉面积同比下降,提振郑棉盘面,巨量仓单库存及国储棉轮出的传闻对盘面价格形成压制,郑棉波动加大,建议观望。

 

             期权重点提示

重点关注:认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:1)截至2019313日,50ETF期权当日成交量认沽认购比为88.35%,较上一个交易日81.45%上升6.9个百分点。近期看涨、看跌期权成交量变化显著,建议暂时观望。

2)截至2019313日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为13.58%,较上一交易日13.82%下降0.24个百分点。短期震荡为主,建议构建卖出宽跨式组合。

3)截至2019313日,豆粕期货1905合约平值期权隐含波动率为19.71%,较上一交易日19.29%上升0.42个百分点。豆粕基本面偏空,建议短期构建熊市价差。

 

             外汇重点提示

重点关注:英国脱欧协议被否。

交易提示:313日凌晨3:22左右,英国议会下院以391票反对、242票支持的结果第二次否决首相特雷莎·梅的脱欧协议,差距多达149票。因担心协议中涉及爱尔兰边界问题的内容将导致英国北爱尔兰地区被留在欧盟,部分保守党议员及北爱尔兰民主统一党议员投了反对票。14日凌晨英国议会否决了英国无协议脱欧的可能,15日凌晨将就是否延期脱欧进一步表决。

盘面影响:短期内英国脱欧的相关事件将左右英镑走势,整体波动率较大,谨防风险。




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