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20190315前海期货:金钻精选

发布日期:2019-03-15 09:17:03 阅读(28) 作者:投资研究中心

             宏观重点提示

重点关注:1-2月经济数据。

交易提示:国家统计局数据显示,1-2月工业增加值同比增速5.3%,社零累计同比增速为8.2%,固定资产投资增速为6.1%,民间固定资产投资增速7.5%,制造业投资同比增长5.9%,基建投资同比增长4.3%,地产投资同比增长11.6%

盘面影响:经济总体仍在放缓,但房地产及基建投资表现偏好。预期财政货币政策偏向积极,股市已见市场底,建议后市在回调中逢低配置指数期货。

 

             油化工重点提示

重点关注:OPEC月报;原油产量。

交易提示:OPEC月报显示,OPEC 2月原油产量减少22.1万桶/日,至3054.9万桶/日,OPEC成员国2月份减产执行率105%;伊拉克1-2月的日均石油出口量为约360万桶,12月为370万桶。

盘面影响:OPEC国家执行减产协议到位,对价格形成支撑;关注外围环境变化,短期原油价格区间震荡的概率较大。

 

             煤化工重点提示

重点关注:甲醇现货价格持稳

交易提示:甲醇现货价格整体持稳,河北和山东部分厂家下调报价,下调幅度在20-50/吨。整体开工率出现回升,接近72%,供应端出现小幅扩张。上周库存整体下降,华东港口库下降3万吨,而华南港口库存小幅增长0.7万吨,合计库存达到83.05万吨。

盘面影响:甲醇短期将继续受其他能化商品影响,以震荡上行为主。

 

             黑色金属重点提示

重点关注:现货成交情况;我的钢铁库存。

交易提示:昨日上海地区主流钢厂资源持稳,目前报3840-3850,成交一般。北材资源开盘3800-3820,成交还可以,盘中涨10,也有一些成交,目前价格3800-3830,低价成交还行,高价一般。我的钢铁库存数据:钢厂库存275.4万吨,环比下降40.33万吨;社会库存973.14万吨,环比下降38.07万吨。

盘面影响:现货成交跟随期货行情,本周宏观经济数据总体中性,预计螺纹钢期货价格保持震荡。

 

 

              农产品重点提示

           重点关注:中国大豆买船量;巴西大豆收割。

交易提示:中国本周二至少采购了2-3船巴西3-4月船期大豆, 3月船期买船量已达到790万吨。巴西农业咨询机构AgRural公司称,截至37日,巴西大豆收割工作已经完成57%左右,相比之下,五年平均进度为47%

盘面影响:南美大豆收割同比偏快,全球供给仍偏宽松。中国进口提升,外加猪瘟影响恶化,豆一、豆粕价格走势震荡向下概率偏大


             软商品重点提示

重点关注:全国棉花交售进度;仓单数量。

交易提示:20192月,据中国棉花协会棉农分会对内地12个省市和新疆自治区共2738个定点农户进行了棉花交售进度的调查,根据调查结果显示:全国棉花交售进度为98.5%,同比持平略增,正月十五后棉农恢复交售,但手中籽棉较少,环比仅增0.15个百分点;交售价格基本平稳,月均价为6.45/公斤,环比持平略增,同比上涨5.1%。截至314日,郑棉仓单情况:注册仓单17006+74)张,有效预报3261+249)张。注册仓单及预报总量:20267+323)张。

盘面影响:巨量仓单库存及国储棉轮出的传闻对盘面价格形成压制,郑棉波动加大,建议观望。

 

             期权重点提示

重点关注:认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:1)截至2019314日,50ETF期权当日成交量认沽认购比为93.46%,较上一个交易日88.35%上升5.11个百分点。近期标的价格盘整,而看涨、看跌期权成交量变化显著,建议暂时观望。

2)截至2019314日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为13.15%,较上一交易日13.58%下降0.43个百分点。短期震荡为主,建议构建卖出宽跨式组合。

3)截至2019314日,豆粕期货1905合约平值期权隐含波动率为17.98%,较上一交易日19.71%下降1.73个百分点。豆粕基本面偏空,建议短期构建熊市价差。

 

 

 

             外汇重点提示

重点关注:美国3月密歇根大学消费者信心指数(315日晚公布)

交易提示:美国密歇根大学消费者信心指数经历了上上月的大幅走弱,在上月小幅回暖,录得93.8,本次预测值为95.6,市场预期继续小幅回升,消费者信心有所恢复。

盘面影响:如果实际数据好于预期,那么美元将出现短期上涨;如果公布数据弱于市场预期,那么美元将继续下滑。

 

 




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