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20190927前海期货:金钻精选

发布日期:2019-09-27 08:48:01 阅读(107) 作者:投资研究中心

宏观重点提示

重点关注:经济数据。

交易提示:美国两院通过了对中国政府施压的对香港人权法案,受到中国的强硬反对。

盘面影响:该法案以92年保障在港美国人权益的法案为基础,大概率将在1014日后通过议院地板投票。预计将对中美谈判造成压力。预计A股已见市场底,建议在回调中逢低配置指数期货。

 

油化工重点提示

重点关注:中美贸易争端。

交易提示:美国对中国从伊朗运输石油的油轮公司实施制裁;沙特阿拉伯产量可能完全恢复。

盘面影响:美国收紧对伊朗的经济制裁,可能波斯湾局势会升温。当前NYMEX原油大约是54-61美元/桶,中美贸易争端利空原油。

 

煤化工重点提示

重点关注:降库存预期。

交易提示:部分前期检修的甲醇装置因环保原因,复产计划从节前推迟到节后,甲醇代表性生产企业库存略有下降,加上下游节前补库,现货价格也持续调涨。 港口库存量依然高企,因天气等因素下旬略有下降,但是计划到港量仍很多,可能继续累库。传统需求提振有限,新兴需求也不宜预期过高,节后甲醇产能释放仍然需要重视。

盘面影响:盘面大幅震荡,多空主要思路围绕库存压力和未来供给的预期与下游需求提振,经过一轮上涨短期可能在附近震荡。

 

黑色金属重点提示

重点关注:现货成交;我的钢铁库存数据。

交易提示:昨日上海地区主流钢厂资源价格基本上没有,个别资源下降10-20,目前报价3690-3700,虽然成交不如前两天,但是价格还算坚挺。三线资源开盘持稳,成交平淡,价格坚挺。我的钢铁库存数据:钢厂库存224.69万吨,环比增加0.51万吨;社会库存479.80万吨,环比减少47.84万吨。

盘面影响:现货成交反复,螺纹短中期向下方向较为明确。

 

农产品重点提示

重点关注:临储玉米拍卖成交情况;认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:

1)截至926日,临储玉米拍卖投放349.2万吨,实际成交10.5万吨,成交率降至3.01%,再创新低,成交均值则升至年内新高1706/吨。

2)截至2019926日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为7.42%,较上一交易日7.39%,上升了0.03个百分点。玉米基本面弱势难改,建议短期构建熊市价差。

3)截至2019926日,豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为19.75%,较上一交易日16.21%,上升了3.54个百分点。豆粕延续震荡偏强,建议短期构建牛市价差。

盘面影响:目前新旧玉米轮流出口,而饲料和深加工需求不温不火,使得企业参拍意向偏低,但均价上涨将限制玉米价格下跌空间。

 

软商品重点提示

重点关注:纱线景气指数;仓单日报。

盘面影响:本周(2019.9.19-9.25)纱线景气指数为29,前值为25,环比上升16%,同比下降19%;纯棉纱指数为28,前值为24,环比上升17%,同比下降15%;混纺纱指数为32,前值为27,环比上升18%,同比下降30%。本周市场氛围持续好转,求购成交不断上升,市场库存继续下降,总体而言9月环比好于8月。926日,郑棉仓单情况:注册仓单10391-118)张,有效预报400)张。注册仓单及预报总量:10431-118)张。

盘面影响:国内最新的棉花长势结果偏空,但订单的需求旺季不明显,郑棉弱势难改,空头思路对待。

 

期权重点提示

重点关注:认沽认购比。

交易提示:

今日上证综指下跌0.89%,近30日涨跌幅2%,市盈率为13.59倍,市净率为1.41倍,股息率为2.35%

今日上证50下跌0.03%,近30日涨跌幅0.39%,市盈率为10.25倍,市净率为1.21倍,股息率为3.05%

今日沪深300下跌0.77%,近30日涨跌幅1.31%,市盈率为12.72倍,市净率为1.47倍,股息率为2.45%

今日中证500下跌2.29%,近30日涨跌幅4.07%,市盈率为23.9倍,市净率为1.82倍,股息率为1.41%

50期权成交量认沽认购比为0.81

 

外汇重点提示

重点关注:美国8月耐用品订单(927日晚公布)。

交易提示:美国耐用品订单今年内表现良好,201967两月都录得2%的增长,本次预测值为-1.2%,市场预期耐用品订单将出现明显萎缩。

盘面影响:如果公布数据好于预期,那么会促使美元反弹;如果实际数据弱于预期,则美元将出现回落。


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