前海期货

研究资讯
  1. 首页
  2. 投资研究中心
  3. 研报中心
  4. 金钻早晨

20191106前海期货:金钻精选

发布日期:2019-11-06 09:17:38 阅读(272) 作者:投资研究中心

宏观重点提示


重点关注:贸易谈判。

交易提示:11月5日,央行公告称,开展MLF操作4000亿元,与当日到期量基本持平,期限为1年,中标利率为3.25%,较上期下降5个基点。今日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期,有4035亿元MLF到期。

盘面影响:主要回购利率多数下跌,隔夜品种跌逾20bpShibor短期品种明显下行,隔夜品种下行22.6bp2.075%7天期下行8.7bp2.529%。此次降息幅度并不大,料是央行在综合考量通胀和经济刺激后,引导利率小幅下行,预计货币政策仍将保持中性偏紧,资金价格难以趋势性显著降低。预计A股已见市场底,建议在回调中逢低配置指数期货。

 

油化工重点提示

   重点关注:中美贸易争端。

   交易提示:美国API原油库存增加430万桶至4.405亿桶。中国要求美国总统Trump撤回九月份加征的关税。

   盘面影响:WTI原油价格大约在52-60美元/桶波动,近期中美贸易协定推动原油上涨,天花板在60美元/桶附近。中美贸易协定部分签    署会显著改善2020年的原油需求,之前原油增长由于经济预期增速不断下滑而下调。

 

煤化工重点提示

   重点关注:供给情况。

   交易提示:甲醇开工方面:截止10月31日,国内甲醇整体装置开工率为68.91%,较上周下跌0.88%,内地价格企稳,库存也有所下      滑。港口方面,最近走货较快,普遍认为是之前内地价格偏高,吸引下游采购的滞后兑现,持续性有待考证。下游MTO/MTP开工        率81.04%,较上周下跌0.41%。

   盘面影响:甲醇价格回到前期低位,跟随原油反弹。价格暂时企稳,库存也暂时出现回落。后期关注伊朗甲醇装置进展情况。

 

黑色金属重点提示

重点关注:现货成交。

交易提示:昨日上海地区主流钢厂资源价格有涨10-203700-3710,进博会影响本地成交需求,成交有限。三线资源早盘稳 报3680-3700,成交一般,午后也是跟随期货拉涨10-20,收盘3700-3710,总的成交算一般,但是情绪不错。

盘面影响:短期悲观预期修复,螺纹钢有反弹动力。


农产品重点提示

重点关注:美豆收获进度;认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:

1)据美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示,截至113日当周,美国大豆收割率为75%,前一周为62%,去年同期为81%,五年均值为87%

2)截至2019115日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为10.37%,较上一交易日9.82%,上升了0.55个百分点。玉米基本面弱势难改,建议短期构建熊市价差。

3)截至2019115日,豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为33.43%,较上一交易日23.93%,上升了9.5个百分点。豆粕延续震荡偏强,建议短期构建牛市价差。

盘面影响:随着天气向好,美豆收获进度改善,但该数据仍低于历史均值,减产预期升温提振美豆价格。

 

软商品重点提示

   重点关注:皮棉加工量;仓单日报。

   盘面影响:截止2019114日,全国开工企业816家,累计加工1817766吨,较去年同期减少5.74%;新疆开工企业745家,累计加工    1793123吨,较去年同期减少4.98%。截止115日,郑棉仓单情况:注册仓单10420-8)张,有效预报2102+264)张。注册仓单及    预报总量:12266+256)张。

   操作建议:国内棉花目前基本面依然很弱,建议逢高短空。

 

期权重点提示

重点关注:认沽认购比。

交易提示:

今日上证综指上涨0.54%,近30日涨跌幅2.42%,市盈率为13.93倍,市净率为1.39倍,股息率为2.29%

今日上证50上涨0.59%,近30日涨跌幅4.3%,市盈率为10.67倍,市净率为1.2倍,股息率为2.93%

今日沪深300上涨0.62%,近30日涨跌幅4.29%,市盈率为13.23倍,市净率为1.46倍,股息率为2.34%

今日中证500上涨0.75%,近30日涨跌幅0.95%,市盈率为24.31倍,市净率为1.81倍,股息率为1.39%

50期权成交量认沽认购比为0.73

 

外汇重点提示

重点关注:欧元区9月零售销售(11月6日晚公布)。

交易提示:欧元区零售销售今年以来表现较好,过去的8期数据中有4期录得增长,3期录得下滑,前值为0.3%,本次预测值为0.1%,市场预期环比增长出现明显萎缩。

盘面影响:如果公布数据好于预期,那么会促使欧元继续反弹;如果实际数据弱于预期,则欧元将短线走弱。

 

 关注我们 

 访问移动端