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20201028前海期货金钻精选

发布日期:2020-10-28 08:46:52 阅读(383) 作者:

1

宏观重点提示



重点关注:新冠疫情。 

宏观新闻:1、统计公布数据显示,我国工业企业利润稳步回升,前三季度呈现 “由降转升、增长加快”的走势。1-9月份,规模以上工业企业利润总额同比下降2.4%,降幅比1-8月份收窄2个百分点。其中,三季度利润增长15.9%,增速比二季度加快11.1个百分点。2、农业农村部:正在组织编制“十四五”农业农村发展规划,重点围绕高标准农田、现代种业、仓储保鲜冷链物流设施、数字农业农村、动植物疫病防控、重大科学基础设施等方面,加大投入力度;下一步还将围绕完善农村产权制度和要素市场化配置机制,推出重大改革举措。3、央行公开市场开展1000亿元7天期逆回购操作,今日700亿元逆回购到期,当日净投放300亿元。4、《节能与新能源汽车技术路线图2.0》正式发布,提出面向2035年我国汽车产业发展的六大目标,包括碳排放于2028年先于国家碳减排承诺提前达峰、汽车产业基本实现电动化转型等。5、农业农村部:随着生猪生产快速恢复,出栏量增加,猪肉价格已连续8周回落;今后一个时期猪肉供应的形势越来越好,明年元旦、春节期间猪肉供应量同比大约会增加3成左右,后期供应上去以后,价格将逐步回落到正常水平。6、世贸组织正式授权欧盟每年对不超过39.9亿美元来自美国的商品和服务加征关税,以报复美国政府违规补贴波音公司。去年10月,世贸组织曾因欧盟违规补贴空客公司,授权美国每年对约75亿美元的欧盟输美商品和服务采取加征关税等报复措施。7、中国黄金协会:前三季度全国共生产黄金337.51吨,同比下降4.44%,其中第三季度环比增长6.21%;黄金实际消费量548.09吨,同比下降28.66%;国内黄金ETF市场规模进一步扩大,黄金ETF产品已增至11支,截至9月末,国内黄金ETF持仓量约69.5吨,较年初增长约55%。8、生态环境部发布关于《西部地区鼓励类产业目录(2020年本)》意见的复函称,焦化、电解铝属于高污染高能耗产业,且在全国范围内产能过剩,不宜列入西部地区鼓励类产业目录,建议删除内蒙古自治区相关项目。




2

油化工重点提示



重点关注:全球范围的工业恢复与经济恢复

交易提示:飓风ZETA进入美国墨西哥湾,美国能源生产商关闭了墨西哥湾16%的原油产量,大约是29.4万桶/日。

盘面影响:在疫苗逻辑提振市场前,NYMEX轻质原油可能在39-41美元/桶。由于美国墨西哥湾的飓风ZETA,NYMEX轻质原油价格会在48小时内上涨到高点。



3

有色金属重点提示



重点关注:美国大选。

交易提示:俄铝发布公告,2020年第三季度铝产量总计93.9万吨(按季增加1.3%),其中西伯利亚冶炼厂占铝总产量93%;2020年第三季度铝销量为100.8万吨(按季增加3.3%)。期内,增值产品(VAP)的销售额按季增加25.4%至45.5万吨,在总销售组合中的份额恢复至45%,高于2020年第二季度受到新冠肺炎疫情影响的37%份额。

盘面影响:根据海关总署公布数据显示,中国9月铝板带箔月度出口量在30.16万吨,环比增长6.71%,同比去年增长1.39%。2020年1-9月累计铝板带箔出口量在263.77万吨附近,同比去年减少10.93%。从出口国别看,出口量排名前五位为墨西哥(8.81%)、韩国(7.89%)、泰国(6.19%)、尼日利亚(5.58%)、越南(5.03%)及美国(4.85%)。预计电解铝将以电解利润1500-2000为中枢波动。



4

黑色金属重点提示



重点关注:铁矿石港口检修。

交易提示:10月26日-11月1日,澳洲、巴西有部分铁矿石发运泊位进行检修维护。澳洲泊位检修总影响量约为153.8万吨,巴西泊位检修影响量约为16.2万吨。

盘面影响:铁水产量边际放开,市场情绪相对偏弱,关注钢铁利润走扩。 




5

农产品重点提示



重点关注:马棕油出口量;隐含波动率。

交易提示:

(1)据船运调查机构AmSpec Agri马来西亚公司周一称,10月1日到25日马来西亚棕榈油出口量为141.2万吨,环比提高7.1%。

(2)截至2020年10月27日,玉期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为17.94%,较上一个交易日19.03%,下滑了1.09百分点。玉米基本面强势,建议短期构建牛市价差。

(3)截至2020年10月27日,豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为32.58%,较上一交易日36.54%,下滑了3.96个百分点。豆粕波动率扩大,建议短期构建买入跨式期权,做多波动率。

盘面影响:中国棕榈油补库需求上升,马棕油出口数据改善,叠加拉尼娜天气引发减产预期,推升马棕油价格上涨。  



6

软商品重点提示



重点关注:南疆籽棉收购价格;美棉生长状况。

交易提示:110月27日南疆阿克苏40衣分机采棉报价7.01(+0.12)元/公斤,折皮棉价15124(+308)元/吨;喀什40衣分机采棉报价7(+0.12)元/公斤,折皮棉价15099(+308)元/吨。截至2020年10月25日,美国棉花生长状况达到良好以上的占40%,与前周持平,较去年同期增加1个百分点。差苗比例为31%,较前周减少2个百分点。

盘面影响:籽棉收购价格继续上行,盘面波动加大,建议逢高短空。



7

股指期权重点提示


重点关注:认沽认购比。

交易提示:

今日上证综指上涨0.1%,近30日涨跌幅0.98%,市盈率为13.69倍,市净率为1.48倍。      

今日上证50下跌0.32%,股指期货主力合约下跌0.14%,基差为-6.49,基差变化为6.02,成交量变化为37%,持仓量变化为-4%。

今日沪深300上涨0.17%,股指期货主力合约上涨0.23%,基差为-18.68,基差变化为-39.92,成交量变化为28%,持仓量变化为-6%。

今日中证500上涨0.11%,股指期货主力合约下跌0.12%,基差为-48.54,基差变化为-14.36,成交量变化为27%,持仓量变化为-8%。

上证50ETF期权波动率为26.57%,变动幅度为1.78%。成交量认沽认购比为216.86%,变动幅度为60.91%。



8

外汇重点提示



重点关注:美国9月耐用品订单。

交易提示:美国耐用品订单在疫情后报复性反弹,5月录得15.7%的高增长,随后震荡回落,至前值录得0.5%,本次意外收获1.9%的环比增长,好于前值和市场预期,制造业复苏稍好于预期。

盘面影响:目前非美货币强弱主要受美元波动主导。美联储将通胀目标调整为区间管理,为更长时间保持低息刺激增长做好了战略铺垫,中期会导致美元贬值压力增加,但短期内美元存在反弹可能;目前选情是左右“大选月”行情的主要推手,方向性行情需要在大选前景明朗后才会出现。



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