关于上证50股指期权合约上市交易有关事项的通知
各部门、各分支机构、各位客户：
中国证监会已正式批准中国金融期货交易所上市上证50股指期权合约。根据中金所文件通知，现将上证50股指期权合约上市交易有关事项通知如下：
一、上市交易时间
上证50股指期权合约自2022年12月19日（星期一）起上市交易。
二、上市交易合约和挂盘基准价
上证50股指期权首批上市合约月份为2023年1月（HO2301）、2023年2月（HO2302）、2023年3月（HO2303）、2023年6月（HO2306）、2023年9月（HO2309）和2023年12月（HO2312）。
各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。
三、交易指令每次最大下单数量
上证50股指期权各合约限价指令的每次最大下单数量为20手。
四、交易保证金
上证50股指期权各合约的保证金调整系数为14%，最低保障系数为0.5。
五、持仓限额
同一客户某一月份上证50股指期权合约单边持仓限额为1200手（在不同期货公司持仓合并计算）。
六、相关费用
上证50股指期权合约的手续费标准为交易所手续费标准的5倍，行权（履约）手续费标准为交易所手续费标准的5倍。暂不收取上证50股指期权合约的申报费。
七、询价限制
客户对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。
期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价。
申报买价 |
当月合约 报价价差 |
其余月份合约 报价价差 |
小于10点 |
0.6点 |
1点 |
10点或以上，小于20点 |
1点 |
2点 |
20点或以上，小于50点 |
2.6点 |
4点 |
50点或以上，小于100点 |
5点 |
8点 |
100点或以上，小于250点 |
8点 |
15点 |
250点或以上，小于500点 |
15点 |
25点 |
500点或以上，小于1000点 |
30点 |
50点 |
1000点或以上，小于2000点 |
60点 |
100点 |
2000点或以上 |
120点 |
200点 |
八、交易限额标准
自2022年12月19日交易时起，在沪深300、中证500、中证1000、上证50股指期货上，客户某一合约日内开仓交易的最大数量为500手。套期保值等风险管理交易的开仓数量不受此限。
自2022年12月19日交易时起，在沪深300、中证1000、上证50股指期权上，客户某一期权品种日内开仓交易的最大数量为200手，某一月份期权合约日内开仓交易的最大数量为100手，某一深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为30手。套期保值等风险管理交易、做市交易的开仓数量不受此限。
日内开仓交易的最大数量是指客户某一交易日在某一品种、某一月份合约或某一合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。深度虚值合约是指同一月份合约中，行权价格高于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约和行权价格低于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约。
一组实际控制关系账户的开仓数量合并计算，其标准与单个客户相同。客户单日在同一品种上多次达到交易所处理标准的，按照一次认定。
九、权限开通
根据《中国金融期货交易所交易者适当性制度管理办法》和《中国金融期货交易所交易者适当性制度操作指引》要求，已在我司开通中金所交易编码的自然人客户与一般单位客户，将默认开通上证50股指期权交易权限；特殊单位客户将按开户时提供的证明文件材料中规定的交易范围设置股指期权交易权限。
上证50股指期权合约及交易细则可登陆中金所官网进行查看和了解，尤其关注股指期权行权风险。投资有风险，请谨慎交易。
请各部门、各分支机构认真做好上证50股指期权合约上市的各项准备工作，加强风险管理，确保市场平稳运行。
特此通知。
前海期货有限公司
二〇二二年十二月十六日
