20180710前海期货策略报告：择时研究
发布日期：2018-07-10 09:00:00
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作者：投资研究中心 金菊
报告摘要
n 针对MA均线存在滞后性问题，从滤波方法出发构造了低延迟趋势性均线替代传统MA均线进行趋势择时研究。该指标比MA指标更加敏感，能够较早地规避市场下跌风险。
n 在观察TDREI与铜收盘价的走势关系中，发现当TDREI集中出现正值且正值幅度变大的时间段中，铜价格上涨概率较大；而TDREI集中出现负值且负值幅度变大的时间段中，铜价格下跌概率较大。
n 从收益风险角度看，TD指标择时策略1的年化收益7.77%，最大回撤9.41%，夏普比为0.91。相比策略1来说，策略2信号频率的确高了，但净值表现一般，还需后期改善效果。
Ø 基于均线系统的低延迟趋势线择时
Ø TD幅度膨胀指标择时
