20181101前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：中央政治局会议强调六稳。
交易提示：根据中央政治局会议，将实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作，有效应对外部经济环境变化，确保经济平稳运行。围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，促进资本市场长期健康发展。
盘面影响：中国经济由高速发展转向高质量发展，增速放缓但结构优化，外加稳增长稳预期措施加快落地，预期市场不会出现系统性风险，汇市股市有望低位企稳。
油化工重点提示
重点关注：EIA数据；原油产量。
交易提示：EIA数据显示，截至10月26日当周，美国商业原油库存增加321.7万桶至4.26亿桶，库欣原油库存增加，汽油库存下降；有报道称，OPEC 15个成员国10月份产量为3331万桶/日，较9月增加39万桶/日，阿联酋和利比亚的产量增加抵消了伊朗因制裁的出口减少。
盘面影响：美国原油库存持续增加，主要产油国产量增加，供应忧虑减弱，短期原油价格震荡偏弱的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：电厂库存；进口煤政策。
交易提示：港口动力末煤5500大卡主流报价在645-650元/吨，大秦线运力恢复后，铁路调入量增加，秦皇岛港口库存上升至486万吨，贸易商小幅降价促成交。而产地受环保检查影响，煤价较为坚挺。截至10月31日，六大电厂库存已攀升至1623.26万吨，存煤可用天数为39.26天远高于去年同期，抑制了下游的采购积极性，日均耗煤量51.09万吨左右。
盘面影响：港口与产地价格出现分化，下游已提前在淡季补库，预计动力煤维持区间震荡，上行空间非常有限。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源开盘价格继续持稳，报4660-4690，但是钢厂反馈出货情况比前一天差，表现不佳。另外据悉部分主流钢厂的场内库存有增加，主要是保螺纹、减卷量。
盘面影响：现货成交有转淡迹象，关注库存去化，螺纹钢期货预计仍以震荡为主。
有色金属重点提示
重点关注：LME锌库存；锌锭国内社会库存；上海地区锌锭现货升贴水。
交易提示：截至10月31日，LME锌库存为151025吨，较上周同期库存下降10175吨。截至10月29日，国内铝锭社会库存为15.29万吨，较上周同期库存减少1.07万吨。10月31日，上海地区锌锭现货升水80元/吨。
盘面影响：国内外锌锭库存继续下降，但国内下降速速趋缓。但近期美元指数上涨明显，或拖累有色金属的价格。沪锌价格短期内震荡走弱概率较大。
农产品重点提示
重点关注：非洲猪瘟。
交易提示：根据农村农业部最新发布，近日全国再报3起非洲猪瘟疫情，分别为山西省阳曲县、湖南省沅陵县、云南省普洱市各发生一起疫情。同时，河南省获嘉县非洲猪瘟疫区封锁将于10月31日零时解除。
盘面影响：非洲猪瘟仍在缓慢蔓延，生猪禁运解除有待时日，压栏情况预期增加，短期仍有望支撑豆粕需求，进而支撑价格高位震荡。
软商品重点提示
重点关注：皮棉加工量；籽棉收购价格。
交易提示：全国累计加工1630351吨。新疆累计加工1597175吨；其中，兵团企业529020吨，地方企业1068156吨。内地累计加工33176吨；目前机采棉收购价格维持稳定在5.7-5.9元/公斤；棉籽价格自新棉上市以来持续下跌，目前在1.53元/公斤左右。
盘面影响：市场悲观情绪较浓，郑棉继续弱势震整理，建议观望。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示:（1）截至2018年10月31日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为76.90%，较上一交易日72.11%上升4.79个百分点。近期日认沽认购比变化显著，且隐波率处高位，短期市场情绪切换较快，建议尝试买入跨式策略做多波动率。
（2）截至2018年10月31日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为23.61%，较上一交易日23.60%基本持平。隐波率处高位，市场情绪偏悲观，策略上建议尝试卖看涨赚取权利金收益。
（3）截至2018年10月31日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为14.73%，较上一交易日15.04%下降0.31个百分点。隐波率变化偏震荡，策略上建议尝试卖出跨式做空波动率。
外汇重点提示
重点关注：美国10月ISM制造业PMI（11月1日晚公布）。
交易提示：美国月度PMI在过去两年里震荡上升，最高于18年6月触及61.3，在上月回落至59.8，本次预测值为59，市场预期将会继续小幅下滑。
盘面影响：如果实际数据好于市场预期，那么美元将会继续上涨；如果公布值弱于预期，则会使美元承压回落。
