20181116前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：10月银行结售汇情况。
交易提示：国家外汇管理局15日披露数据显示，10月份银行结汇10751亿元人民币（等值1552亿美元），售汇10953亿元人民币（等值1581亿美元），结售汇逆差203亿元人民币（等值29亿美元）。
盘面影响：尽管10月经济数据较差，但近期中美重启贸易谈判，中国促进出口政策不断落地，外储持续减少甚至破3万亿的概率较小，汇市股市企稳反弹概率偏大。
油化工重点提示
重点关注：EIA数据；中东局势。
交易提示：EIA数据显示，截至11月9日当周，美国商业原油库存增加1027万桶至4.421亿桶，原油产量增加10万桶至1170万桶/日；库欣原油库存增加但美国汽油库存下降；美国政府就沙特记者事件对17名沙特人进行制裁，沙特表示拒绝一切将此事件政治化的举动。
盘面影响：美国原油库存大幅增加，产量继续增加，对价格形成压制，中东局势暗流涌动，主要产油国继续受到外部压力。短期原油价格弱势震荡的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：装置重启情况；港口库存。
交易提示：根据生意社消息，山东中东地区甲醇企业主流出厂价跌50-60元/吨至2630-2640元/吨，企业降价促成交，但下游接货谨慎，刚需采购为主。随着甲醇价格大幅下跌，利润有所修复，但烯烃负荷仍处于下滑中，甲醇消耗缓慢。后期需求关注冬季天然气供应情况。
盘面影响：目前供给相对宽松，需求恢复仍需时间，预计短期甲醇将维持偏弱震荡。
黑色金属重点提示
重点关注：我的钢铁网库存。
交易提示：我的钢铁网库存数据：钢厂库存186.66万吨，环比增加10.44万吨；社会库存317.45万吨，环比减少19万吨。钢厂螺纹钢产量344.96万吨，增加3.86万吨。
盘面影响：产量持续增加，钢厂库存回升，螺纹钢期货预计将进一步下探。
有色金属重点提示
重点关注：LME镍库存；国内镍矿港口库存；10月国内镍铁产量。
交易提示：截至11月14日，LME镍库存为216306吨，较上周同期库存减少1100吨。截至11月9日，国内镍矿港口库存为1513万吨，较上周同期库存增加20万吨，国内镍矿累库进程仍在持续。10月我国国内镍铁产量为82.26万吨，较9月产量增加2万吨。
盘面影响：国内镍矿累库进程不断，镍的替代品镍铁产量也在逐步攀升。镍下游不锈钢消费进入淡季。镍预期供应宽松，需求不振，镍价中长期仍有下行空间。但短期内由于镍价跌幅较大，反弹概率较大。
农产品重点提示
重点关注：马来棕榈油出口。
交易提示：根据船运调查机构SGS数据，马来西亚11月1-15日棕榈油出口55.78万吨，较上月同期小增1%，主要是对印度出口大增54.29%至9.35万吨。
盘面影响：11月马棕油将季节性减产，而出口仍维持增长，预计总体将去库存，近日下跌主要受制于中美贸易摩擦缓和，如果达成协议预期后市仍不乐观，但亦需警惕谈判的反复。
软商品重点提示
重点关注：新棉加工进度；籽棉收购价格。
交易提示：全国累计加工2528709吨。新疆累计加工2474488吨；其中，兵团企业821715吨，地方企业1652773吨。内地累计加工54221吨。目前双28双29级较多，北疆机采价格在15500－15800元/吨毛重左右，南疆手摘双28级价格在16000-16100元/吨毛重左右，双29在16200元/吨左右，河北等地3128级报价在16000-16100元/吨公定。
盘面影响：市场悲观情绪较浓，郑棉继续弱势震整理，建议观望。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示：（1）截至2018年11月15日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为75.53%，较上一交易日77.40%下降1.87个百分点。标的50ETF呈现窄幅震荡，建议尝试卖出跨式策略做空波动率。
（2）截至2018年11月15日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为25.30%，较上一交易日25.05%下降0.25个百分点。近期隐波率处高位，豆粕市场情绪偏空，策略上建议尝试买入熊市价差。
（3）截至2018年11月15日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为14.70%，较上一交易15.21%下降0.51个百分点。隐波率变化偏震荡，策略上建议尝试卖出跨式做空波动率。
外汇重点提示
重点关注：欧元区10月CPI（11月16日晚公布）。
交易提示：欧元区通胀数据自今年2月以来持续回暖，并已经连续两个月增长，尽管幅度较小，前值为2.1%，市场预测值为2.2%，市场预期通胀继续温和回暖，并保持在2%的水平以上。
盘面影响：如果实际数据好于市场预期，那么欧元将继续反弹；如果公布值弱于预期，则会使欧元承压下行。
