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20190926前海期货:金钻精选

发布日期:2019-09-26 08:45:57 阅读(89) 作者:投资研究中心

宏观重点提示

重点关注:经济数据。

交易提示:特朗普因被质疑利用外国势力助选而受到国会弹劾,引发了全球权益市场剧烈波动。在标普500以跌0.84%收盘后,今天白天日经2250.36%,韩国综指跌1.32%,孟买SENSEX301.32%,台湾加权指数跌0.41%

盘面影响:该弹劾如要施行,需共和党控制的参议院批准,因此基本不可能。对于权益市场来说,最关键的因素还是中美贸易短期是否能够达成协议。预计A股已见市场底,建议在回调中逢低配置指数期货。

 

油化工重点提示

重点关注:中美贸易争端。

交易提示:EIA周报显示,炼厂总投入减少25.7万桶/日,原油商业库存增加241.2万桶精炼油库存减少297.8万桶,汽油库存增加51.9万桶,原油净进口减少48万桶/日。

盘面影响:随着美国炼厂检修与热带风暴影响,炼厂投入可能减少,原油供应可能平稳,原油需求端主要关注中美贸易争端带来的需求变化,短期炼厂投入量减少可能导致原油库存累库。可能在当前的中东风险下,NYMEX原油大约是54-61美元/桶。

 

煤化工重点提示

重点关注:供需情况。

交易提示:现货方面动力煤CCI5500价格持平。下游六大电厂库存1575.63万吨,日均耗煤60.06万吨,可用天数26.23日,采购节奏有所放缓,需求持续疲软。因陕蒙主产区安检等因素,生产和运输均受影响。港口方面依旧报价稳定。

盘面影响:短期生产和运输受限支撑现货价格。但需求依然弱势,期货经历一波走低后开始震荡。持续关注供给端进口额度以及产区政策等因素。

 

黑色金属重点提示

重点关注:现货成交。

交易提示:昨日上海地区主流钢厂资源价格开盘持稳,盘中也基本没有怎么变动,目前报价3710-3720,钢厂反馈成交还凑合。三线资源早盘持平报3670-3690,盘中有涨10-203690-3700,全天成交还行,华东最近小厂价格比较坚挺,跟一线资源价差缩小至30以内。

盘面影响:现货成交反复,螺纹短中期向下方向较为明确。

 

农产品重点提示

重点关注:中方扩大美农产品进口;认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:

1)据新华社报道,日前美方公布了三份对中国加征关税商品的排除清单,涉及400多项商品。中方支持相关企业继续按照市场化原则和WTO规则,自美采购一定数量大豆、猪肉及制品等农产品,国务院关税税则委员会将继续对上述采购予以加征关税排除。

2)截至2019925日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为7.39%,较上一交易日8.35%,下滑了0.96个百分点。玉米基本面弱势难改,建议短期构建熊市价差。

3)截至2019925日,豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为16.21%,较上一交易日16.56%,下滑了0.35个百分点。豆粕延续震荡偏强,建议短期构建牛市价差。

盘面影响:中美双方再度释放积极信号,令中美贸易谈判关系趋缓,但经贸风险难以改善,谨防豆系价格大涨大跌行情。

 

软商品重点提示

重点关注:港口库存;CCI报告。

盘面影响:截止2019925日,张家港非保税棉28960吨,保税棉50658吨,共79618吨。印度棉花公司(CCI)表示,印度国营棉花买家可能在2019/20年度向棉农收购多达1000万包(折170万吨)棉花以支撑棉价。这是2018/19年度CCI棉花收购量近10倍。只要价格低于政府设定MSPCCI就会从农民那里收购棉花。预计2019/20年度印度棉花产量同比可能增长20%,达到3750万包(折637.5万吨),为五年来的最高水平,原因是耕地面积增加和产量增加季风降雨高于平均水平。

盘面影响:国内最新的棉花长势结果偏空,但订单的需求旺季不明显,郑棉弱势难改,空头思路对待。

 

期权重点提示

重点关注:认沽认购比。

交易提示:

今日上证综指下跌1%,近30日涨跌幅3.03%,市盈率为13.69倍,市净率为1.42倍,股息率为2.33%

今日上证50下跌0.38%,近30日涨跌幅0.78%,市盈率为10.23倍,市净率为1.21倍,股息率为3.05%

今日沪深300下跌0.77%,近30日涨跌幅2.1%,市盈率为12.78倍,市净率为1.47倍,股息率为2.43%

今日中证500下跌1.8%,近30日涨跌幅5.99%,市盈率为24.42倍,市净率为1.86倍,股息率为1.37%

50期权成交量认沽认购比为0.80

 

外汇重点提示

重点关注:美国9月咨商会消费者信心指数。

交易提示9月咨商会消费者信心指数跌至125.1,远低于预期的134和前值的135.1,且跌幅录得201812月股市暴跌以来最大。

盘面影响:消费者信心在8月录得小幅下跌之后,9月继续下跌,表明消费者对当前状况的评估不那么乐观,对短期前景的预期也有所减弱,贸易紧张局势似乎令消费者不安。但由于欧洲的经济形势更为悲观,因此美元指数难以出现显著下跌。


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