20180904前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：7月人民币全球交易使用量。
交易提示：环球银行金融电信协会(SWIFT)最新数据显示，7月份SWIFT人民币全球交易使用量升至2.04%，人民币在全球支付货币中的使用排名为第五位，与去年相同。美元在全球支付市场的份额下降至38.99%，是2月以来的最低水平；欧元所占份额上升至34.71%，创下2013年9月以来的最高水平。
盘面影响：人民币于国际市场接受程度不断上升，北上资金持续流入内陆市场，人民币预期维持相对稳定，破七概率偏低。
油化工重点提示
重点关注：巴西原油产量；OPEC产量。
交易提示：巴西官方数据显示，巴西7月原油产量同比下滑1.8%至257.5万桶/日，环比下滑0.6%；市场预计OPEC8月原油产量将增加至3274万桶/日，主要受利比亚增产影响。
盘面影响：巴西原油产量小幅下滑，影响有限；利比亚增产有望部分抵消因制裁伊朗带来的供应损失，短期原油价格震荡偏强概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：进口政策变化；电厂日耗。
交易提示：陕西神府地区受环保检查影响部分煤矿停产，末煤价格上涨5-10元/吨，部分贸易商有意提前囤货，对坑口煤价有一定支撑。上周六大电厂平均日耗68.65万吨环比下降4.87万吨，可用天数23.82天，日耗已下降至67.45万吨，同比下降4%，电厂采购节奏放缓，成交仍以长协煤为主。
盘面影响：动力煤旺季需求结束，高库存压力下，价格或维持宽幅震荡，上行动力不足。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：今日上海地区主流资源厂提价4420-4450不等，成交正常，部分厂家反映好于上周五。小厂抗震资源成交一般，开盘4350左右，尾盘价格上涨到4360-4380，但是高价成交很少，价格较上周五回涨50-80。
盘面影响：现货成交略有回暖，目前多空两方均没有新的驱动因素，螺纹钢暂时以观望为主。
有色金属重点提示
重点关注：CFTC铜非商业净持仓；LME铜库存；上期所铜库存。
交易提示：截至8月28日，CFTC铜非商业净空头持仓为89手，较此前一周净空头持仓减少了1824手。截至9月3日，LME铜库存为262475吨，较上周同期库存减少4600吨。截至8月31日，上期所铜库存为138001吨，较前一周库存减少8589吨。
盘面影响：近期LME铜注销仓单数量大幅增加，CFTC铜非商业净空头持仓小幅减少，铜价短期内震荡筑底概率偏大。
农产品重点提示
重点关注：马来棕榈油出口；港口棕榈油库存。
交易提示：检验机构ITS数据显示，马来西亚8月棕榈油产品出口量较上月的104万吨增加3.1%至107万吨。截至8月31日，全国港口食用棕榈油库存总量39.71万吨，较上月同期下降29.4%。
盘面影响：马来棕榈油重新增产，但出口好于预期，且国内棕油库存持续下跌，油脂亦逐步进入消费旺季，价格重心有望逐步上移。
软商品重点提示
重点关注：储备棉成交情况。
交易提示：9月3日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉3万吨，实际成交1.77万吨，成交率59%，成交均价14898元/吨，下跌70元/吨，折3128价格16486元/吨，上涨44元/吨。截至9月3日，累计计划出库369.1万吨，累计出库成交213.5万吨，成交率为58%；成交最高价17700元/吨，最低价12700元/吨。
盘面影响：新的棉花年正式开启，新棉即将上市交易。郑棉波动加大，可逢低做多。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示: （1）截至2018年9月3日，50ETF期权日成交认沽认购比为105.06%，较上一交易日98.75%上升6.31个百分点，日成交认沽认购比开始上升，而隐波率在中位数水平震荡，价格方向性走势不明朗，短期尝试卖出跨式组合。
（2）截至2018年9月3日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为19.50%，较上一交易日19.86%略降0.36个百分点。豆粕期权隐波率有抬升趋势，市场情绪较谨慎，策略上建议尝试价差组合控制损益。
（3）截至2018年9月3日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为17.64%，较上一交易日17.33%上升0.31个百分点。尽管隐波率近期变化幅度较小，但绝对值处高位，市场情绪并不乐观，策略上建议尝试价差组合控制损益。
外汇重点提示
重点关注：美国8月ISM采购经理人指数(9月4日晚公布)。
交易提示：美国月度PMI在过去一年中保持在57以上，表现较为强劲，前值为58.1，本次预测值为57.6，市场预期继续小幅回落。
盘面影响：如果公布数据好于预期，则会支撑美元走强继续反弹;如果实际数据弱于预期，那么会使美元承压。
