20180905前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：四大行个人住房贷款增速放缓。
交易提示：与去年同期相比，四大行个人住房贷款增速有所放缓，热点城市的房贷比重呈下降趋势。工行上半年个人住房贷款增加3418.25亿元，增长8.7%；农行上半年个人住房贷款34009.93亿元，较上年末增长8.5%；上半年建行个人住房贷款45012.16亿元，较上年末增长6.84%。中行未在半年报中披露个人住房贷款相关数据，上半年境内人民币个人贷款较年初新增2101亿元。
盘面影响：房地产严格调控，销售及投资增速预期放缓，但供给侧改革限制产能，煤钢等资源依赖品预期高位震荡概率偏大。
油化工重点提示
重点关注：墨西哥湾飓风；伊朗问题。
交易提示：据报道，受热带风暴戈登的影响，墨西哥湾9.23%的日常原油生产被关闭；印度本周将就其对伊朗原油的依赖议题和美国进行会谈，并将寻求美国豁免其从伊朗恰赫巴哈尔港口进口的原油。
盘面影响：飓风影响墨西哥湾供应，伊朗问题继续困扰市场，短期原油价格震荡偏强的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：焦化限产影响；港口库存。
交易提示：根据生意社价格监测，截止9月4日国内甲醇市场平均价报3047元/吨，较去年同期上涨11.22%，生产企业销售情况较好。因进口量增加，8月底甲醇港口库存攀升至80.84万吨，较月初大幅上涨25万吨，但内地主产区库存偏低。截止上周甲醇开工率回升至69.23%，处于今年相对高位，后期需关注焦化限产的影响力度。
盘面影响：甲醇消费即将面临传统旺季，下游需求逐渐转好，预计期价仍维持偏强震荡，回调空间有限。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂上涨30，报价4450-4480，成交正常偏好，盘中需求有跟随期货走强。小厂抗震开盘4380左右，成交不错，有放量，盘中涨20-30左右，午后价格基本都在4400-4410，成交稍微安静了不少，全天表现比前一日稍好。
盘面影响：现货成交略有回暖，目前多空两方均没有新的驱动因素，螺纹钢暂时以观望为主。
有色金属重点提示
重点关注：LME铝库存；上期所铝库存；铝锭社会库存；铝锭现货升贴水。
交易提示：截至9月4日，LME铝库存为1067075吨，较上周同期库存减少8675吨。截至8月31日上期所铝锭库存为881940吨，较前一周同期库存减少13940吨。截至9月3日，铝锭社会库存为173.5万吨，较上周同期减少0.4万吨。9月4日上海地区铝锭现货贴水35元/吨，贴水较上周略有收窄。
盘面影响：国内外铝锭库存继续下降，铝锭期货价格下跌支撑铝锭现货贴水收窄。沪铝价格近期很可能震荡为主，后市铝价反弹概率仍较大。
农产品重点提示
重点关注：油脂消费。
交易提示：《油世界》最新报告称，在2018年4月到9月期间（即2017/18年度的下半段），全球植物油消费增幅将减少到320万吨，低于2017年10月到2018年3月期间的消费增幅440万吨，主要原因是印度的植物油消费增幅放慢。此前1月到6月期间，全球8种植物油出口量同比减少80万吨，其中印度需求暂时放慢，中国和欧盟28国需求亦下滑。
盘面影响：上半年油脂供需偏宽松，但进入四季度预期有望改善，且油脂价格总体处于偏低区间，未来重心有望逐步上移。
软商品重点提示
重点关注：储备棉成交情况；内地籽棉开秤收购价格。
交易提示：9月4日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉3万吨，实际成交2.32万吨，成交率77%，成交均价15037元/吨，上涨139元/吨，折3128价格16607元/吨，上涨121元/吨。截至9月4日，累计计划出库372.1万吨，累计出库成交215.8万吨，成交率为58%；成交最高价17700元/吨，最低价12700元/吨。
盘面影响：新的棉花年正式开启，储备棉成交回暖，新棉即将上市交易。郑棉波动加大，可逢低做多。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示:
（1）截至2018年9月4日，50ETF期权日成交认沽认购比为88.19%，较上一交易日105.06%下降16.87个百分点，日成交认沽认购比回降，而隐波率在中位数水平震荡，价格方向性走势不明朗，短期尝试卖出跨式组合。
（2）截至2018年9月4日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为19.53%，较上一交易日19.50%略升0.03个百分点。豆粕期权隐波率有抬升趋势，市场情绪较谨慎，策略上建议尝试价差组合控制损益。
（3）截至2018年9月4日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为17.34%，较上一交易日17.64%下降0.3个百分点。尽管隐波率近期变化幅度较小，但绝对值处高位，市场情绪并不乐观，策略上建议尝试价差组合控制损益。
外汇重点提示
重点关注：澳大利亚二季度GDP(9月5日早公布)。
交易提示：澳大利亚季度GDP自17年一季度开始持续反弹，并于上季度录得3.1%，接近16年二季度3.3%的阶段高位，本次预测值为2.8%，市场预期会出现小幅回落。
盘面影响：如果公布数据好于预期，则会支撑澳元止跌企稳;如果实际数据弱于预期，那么会使澳元继续承压下行。
