20180906前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：非洲猪瘟疫情。
交易提示：9月5日，经中国动物卫生与流行病学中心（国家外来动物疫病研究中心）确诊，黑龙江省佳木斯市郊区长青乡某养殖户发生非洲猪瘟疫情，该养殖户存栏生猪87头，发病39头，死亡12头。
盘面影响：非洲猪瘟疫情持续扩散，至今已达10例，预期将抑制猪肉消费及生猪养殖，豆粕、玉米等饲料原料短期不宜乐观。
油化工重点提示
重点关注：API数据；天气。
交易提示：API数据显示，截至8月31日当周美国原油库存减少117万桶至4.045亿桶，汽油和馏分油库存增加；热带风暴“戈登”登陆带来大雨，但未对供应产生大的影响，墨西哥湾沿岸的能源公司和港口码头恢复运营，员工重返原油和天然气平台。
盘面影响：美国原油库存小幅下降；天气对供应的影响小于预期；短期原油价格区间震荡的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：电厂日耗；下游需求。
交易提示：最新一期环渤海动力煤价格指数报收于568元/吨，环比持平。因环保检查影响导致煤炭供应偏紧，但神华公布9月月度长协价下调10-14元/吨，稳定了现货市场价格。截至9月5日，六大电厂库存为1547.78万吨，可用天数23.26天，日均耗煤量69.47万吨，需求将逐渐进入淡季。
盘面影响：目前动力煤处于供需两弱，在冬储行情启动前，预计将维持震荡调整，仍有下行空间。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂价格持稳或者微降，目前报价4440-4480，低价成交尚可，但是高价资源成交非常差。小厂资源4390-4410，成交清淡，部分原因是需求被前日透支，加上期货不稳，导致了今日的清淡。
盘面影响：现货成交情况反复，目前多空两方均没有新的驱动因素，螺纹钢暂时以观望为主。
有色金属重点提示
重点关注：：LME锌库存；锌锭社会库存；锌锭现货升贴水。
交易提示：截至9月5日，LME锌库存为236900吨，较上周同期库存减少8850吨。截至8月31日锌锭社会库存为11.91万吨，较上周同期增加0.58万吨。9月5日上海地区锌锭现货升水10元/吨，较前半周升水明显回落。
盘面影响：锌锭现货库存开始小幅增加，现货升水较之前有大幅回落，锌锭价格震荡走弱概率偏大。
农产品重点提示
重点关注：棕榈油库存及成交。
交易提示：截至9月4日，全国港口食用棕榈油库存总量45.97万吨，较上月同期下降17.6%，较去年同期增加33.7%。8月1日-31日，棕榈油日均成交1834吨，较去年同期增长57.4%。
盘面影响：国内棕油成交量明显增长，库存持续下跌，再考虑油脂将逐步进入消费旺季，预期棕油价格重心将上移。
软商品重点提示
重点关注：储备棉成交情况；内地及新疆籽棉开秤收购价格。
交易提示：9月5日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉3万吨，实际成交2.86万吨，成交率95%，成交均价15014元/吨，下跌23元/吨，折3128价格16493元/吨，下跌114元/吨。截至9月5日，累计计划出库375.1万吨，累计出库成交218.7万吨，成交率为58%；成交最高价17700元/吨，最低价12700元/吨。
盘面影响：新的棉花年正式开启，储备棉成交回暖，新棉即将上市交易。郑棉波动加大，可逢低做多。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示:
（1）截至2018年9月5日，50ETF平值期权隐含波动率为24%，较8月27日低点20%增加了4个百分点。隐波率近期处高位，预期未来下降概率较高，可尝试卖出跨式策略。
（2）截至2018年9月5日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为19.41%，较上一交易日19.53%略降0.12个百分点。豆粕期权隐波率有抬升趋势，市场情绪较谨慎，策略上建议尝试价差组合控制损益。
（3）截至2018年9月5日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为16.90%，较上一交易日17.34%下降0.44个百分点。尽管隐波率近期变化幅度较小，但绝对值处高位，市场情绪并不乐观，策略上建议尝试价差组合控制损益。
外汇重点提示
重点关注：美国8月ADP就业人数(9月6日晚公布)。
交易提示：今年以来美国ADP就业和非农数据分化较大，ADP前值为21.9万人，本次预测值为20万人，市场预期有所下滑，而非农的预测值则比前值高一些。
盘面影响：如果实际数据好于预测值，则会支持美元进一步反弹;如果公布数据弱于预期，则美元将承压回落
