20180921前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：中国大力促进消费。
交易提示：根据中共中央、国务院发布的《关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》，将促进实物消费不断提挡升级，通过政府和社会资本合作（PPP）模式、社会领域产业企业专项债券等方式，鼓励支持社会力量参与文化、旅游、体育、健康、养老、家政、教育等领域基础设施建设，同时，大力发展住房租赁市场特别是长期租赁。
盘面影响：中国持续推动减税降费，同时大力促进消费，完善房地产长效举措，外加持续供给侧改革，经济维稳可期，国债及汇市持续下跌概率低。
油化工重点提示
重点关注：政府干预；API数据。
交易提示：美国总统特朗普再次在社交媒体上要求OPEC降低油价；API数据显示，美国8月石油需求增至2080万桶/日，创2007年以来新高。
盘面影响：OPEC面临增产压力，美国石油需求表现旺盛，短期原油价格维持震荡的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：环保限产影响；港口库存。
交易提示：根据生意社消息，截至9月20日国内甲醇市场均价报3248元/吨，较去年同期上涨18.70%。随着内地价格不断上调，与沿海地区价差收窄，套利窗口关闭。传统下游开工维持低位，对高价有所抵触，维持刚需为主。供暖季临近，叠加环保检查影响，内地供应相对偏紧，后期需关注国内装置重启情况。
盘面影响：双节临近，贸易商备货需求对价格有所支撑，预计节前郑醇维持高位震荡，仍有上涨空间。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况；我的钢铁库存。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂厂提价格持稳，4560-4600没变，整体成交还可以，主要以下游终端拿货为主，没有什么投机需求。小厂抗震资源比昨天低10-20，报4510-4530，也是多以终端采购为主，成交一般。市场库存不是很多，有缺规格现象，但是后面几天北材可能会陆续到货。我的钢铁网库存数据：钢厂库存176.21万吨，环比降低1.21万吨；社会库存417.07万吨，环比降低16.23万吨。
盘面影响：现货成交情况反复，库存仍在去化，螺纹钢短期以多头思路对待。
有色金属重点提示
重点关注：LME镍库存；镍矿港口库存；镍现货升贴水。
交易提示：截至9月20日，LME镍库存为232098吨，较上周同期库存减少1890吨。截至9月7日，镍矿港口库存未1273万吨，较上月同期库存增加146万吨，增幅为13%。9月20日，国内金川镍现货升水6400元/吨，俄罗斯镍升水400元/吨。
盘面影响：镍价由于前期下跌过快、跌幅较大，短期内镍价可能震荡盘整，但鉴于镍矿港口库存持续增加，后期镍供应将增多，后市镍价走弱概率仍较大。
农产品重点提示
重点关注：棕榈油库存；马来棕榈油出口。
交易提示：截至9月19日，全国港口食用棕榈油库存总量47.31万吨，较上月同期下降6.3%。船运调查机构SGS数据显示，马来西亚9月1-20日棕榈油出口109.56万吨，较上月同期大幅增长75.1%。
盘面影响：9月零关税政策带动马来棕榈油出口大增，高库存无需过度担忧，预期棕油价格仍以低位震荡概率偏大。
软商品重点提示
重点关注：储备棉成交情况；2018年中国棉花长势调查报告。
交易提示：9月20日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉3万吨，实际成交2.17万吨，成交率72%，成交均价14742元/吨，上涨17元/吨，折3128价格16291元/吨，下跌63元/吨。截至9月20日，累计计划出库408.5万吨，累计出库成交240.2万吨，成交率为59%；成交最高价17700元/吨，最低价12700元/吨。预计2018年新棉单产128.2公斤/亩，同比增长4.2% ，总产量628.3万吨，同比增长2.5%，较6月份调查结果提高7.1个百分点
盘面影响：各地新棉开秤，收购价格同比提高，可逢低布局长线多单。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示: （1）截至2018年9月20日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为79.72%，较上一交易日78.14%上升1.58个百分点。日认沽认购比近期下降较快，或有回升可能。隐波率处高位，市场情绪偏谨慎，可尝试卖出跨式策略。
（2）截至2018年9月20日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为19.39%，较上一交易日20.60%略降1.21个百分点。豆粕期权隐波率变化较平缓，但仍处高位，市场情绪较谨慎，策略上建议尝试价差组合控制损益。
（3）截至2018年9月20日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为16.62%，较上一交易日16.92%下降0.3个百分点。隐波率从高位下降，近期变化平缓，预期未来震荡概率偏大，策略上建议尝试卖出跨式策略。
外汇重点提示
重点关注：加拿大8月通胀数据（9月20日晚公布）。
交易提示：加拿大月度通胀自17年6月开始持续增长，并于上期录得3%新高，本次预测值为2.8%，市场预期通胀小幅回落；而核心通胀保持稳定，前值为1.9%，本次预测值为1.9%。
盘面影响：如果实际公布值好于预测值，则会使加元继续升值；如果实际值弱于预期，则会使加元承压震荡。
