20191030前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：贸易谈判。
交易提示：据路透社消息，沙特阿美计划11月3日启动IPO。沙特阿美本月稍早推迟上市计划，因交易顾问称他们需要更多时间来确定基石投资者。阿拉伯电视台周二引述消息人士报导称，沙特阿美IPO将在12月4日展开投资人认购。报导称，沙特阿美计划11月17日宣布IPO价格，12月11日在沙特证交所开始交易。
盘面影响：按沙特阿美曾希望达到的2万亿美元估值计，公开发行1%股权价值将为200亿美元，对当地股市来说是一个巨大的里程碑。对于沙特阿拉伯王储穆罕默德将沙特经济多元化、减少对石油收入依赖的计划，沙特阿美IPO至关重要。预计A股已见市场底，建议在回调中逢低配置指数期货。
油化工重点提示
重点关注：中美贸易争端。
交易提示：沙特阿美计划在11月3日开始IPO，沙特阿美从12月11日开始在当地市场交易。美国API 10月25日当周原油库存增加59.2万桶。
盘面影响：中国疲弱的经济数据与美国原油库存增加导致原油价格下跌，WTI当前价格在55美元/桶附近。
煤化工重点提示
重点关注：进口情况。
交易提示：甲醇开工率小幅回落，目前内地市场暂时企稳，价格也有所回升。国外伊朗新增165万吨产能进展顺利计划10月下旬至11月初试车投产。港口价格维持弱势，继续关注到港情况。传统需求二甲醚开工有所好转，醋酸持续高位。随着甲醇价格下跌，MTO利润有所好转， 开工也有所回升。
盘面影响：产地现货暂时稳住，港口依然偏弱，持续关注进口情况。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源价格稳中有涨10，目前报价3650左右，钢厂反馈整体成交和前一天差不多。三线资源早盘3630-3650，低价成交不错，盘中涨10-20，尾盘差不多3650-3660，商家反馈全天三线资源成交不错。
盘面影响：现货成交反复，螺纹钢价格中期向下方向明确。
农产品重点提示
重点关注：加拿大菜籽压榨数据；认沽认购比；隐含波动率。
交易提示：
（1） 据加拿大统计局称，9月份加拿大油菜籽压榨量为76.7万吨，略低于8月份的82.9万吨。2019/20年度前两个月加拿大油菜籽压榨总量达到创纪录的水平，达到159.7万吨，同比增加10.8%，也比三年平均水平增加12.4%。。
（2）截至2019年10月29日，玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为9.87%，较上一交易日11.26%，下滑了1.39个百分点。玉米基本面弱势难改，建议短期构建熊市价差。
（3）截至2019年10月29日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为19.84%，较上一交易日14.45%，上升了5.39个百分点。豆粕延续震荡偏强，建议短期构建牛市价差。
盘面影响：由于中加关系紧张，中方减少了加籽进口量，但并未暂停菜粕和菜油进口，令加籽压榨量猛增，菜粕和菜油供给充足对市场构成压力。
软商品重点提示
重点关注：棉花保库存；皮棉加工量。
盘面影响：据江苏省张家港市棉花商会，截止2019年10月29日，张家港非保税棉27997吨，保税棉42050吨，共70047吨。截止2019年10月27日，全国累计加工1342213吨。新疆累计加工1330720吨；其中地方企业860509吨，兵团企业470210吨。内地累计加工11493吨。
操作建议：国内棉花目前基本面依然很弱，建议逢高短空。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比。
交易提示：
今日上证综指上涨0%，近30日涨跌幅0.75%，市盈率为13.73倍，市净率为1.4倍，股息率为2.33%。
今日上证50上涨0%，近30日涨跌幅1.33%，市盈率为10.45倍，市净率为1.21倍，股息率为2.99%。
今日沪深300上涨0%，近30日涨跌幅1.49%，市盈率为12.97倍，市净率为1.47倍，股息率为2.39%。
今日中证500上涨0%，近30日涨跌幅0.04%，市盈率为24.1倍，市净率为1.81倍，股息率为1.4%。
50期权成交量认沽认购比为0.87。
外汇重点提示
重点关注：美国三季度GDP（10月30日晚公布）。
交易提示：美国GDP在过去一年中均领先其他发达经济体，2019年二季度录得2%的年化环比增长，依然为发达经济体中最强劲的表现，本次预测值为1.6%，尽管有所回落，但与其他发达经济体二季度表现对比，不处弱势。
盘面影响：如果公布数据好于预期，那么会促使美元继续反弹；如果实际数据弱于预期，则美元将短线走弱。
