20180912前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：房贷利率。
交易提示：融360监测数据显示，2018年8月份，全国首套房贷款平均利率为5.69%，相当于基准利率的1.161倍，环比上升0.35%，同比去年8月份5.12%的利率上升11.13%，这也是2017年1月份以来连续20个月上涨。
盘面影响：房市政策持续以偏紧调控为主，凸显政府结构性改革决心。中国经济债务风险可控，资产质量提升，国债及汇市持续下跌概率低。
油化工重点提示
重点关注：API数据；产量。
交易提示：API数据显示，截至9月7日当周，API原油库存减少863.6万桶至3.959亿桶，汽油库存增加212万桶；据报道，尼日利亚8月原油产量增加至179万桶/日。
盘面影响：美国原油库存大幅下降，对价格形成支撑，尼日利亚增产略缓解供应担忧，短期原油价格震荡偏强的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：港口库存；环保影响。
交易提示：根据生意社数据，山东企业主流出厂价上涨30-40元/吨至3200-3210元/吨，贸易商挺价意愿强。在环保限产影响下，山西、苏北焦炉气制甲醇开工受限，货源供应紧张。截止上周甲醇开工率回落至66.73%，沿海地区甲醇库存继续增加至87.41万吨，港口流通库存27.85万吨，较前一周上涨3.01万吨，后期需关注累库速度。
盘面影响：甲醇需求旺季预期仍存，现货价格持续走高，预计期价仍维持偏强震荡，回调空间有限。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源4500-4550，低的有4480，午后开始市场成交清淡。小厂资源开盘跌30-50，报4470-4500，上午市场稍有挺价。
盘面影响：现货成交跟随期货转淡，关注环保限产政策变化。螺纹钢暂时观望为主。
有色金属重点提示
重点关注：LME铝库存；铝社会库存；铝现货升贴水。
交易提示：截至9月11日，LME铝库存为1054525吨，较上周同期库存减少12550吨，截至9月10日，铝锭社会库存为168.3万吨，较上周同期库存减少5.2万吨。9月11日上海地区现货铝锭现货贴水30元/吨。
盘面影响：国内外铝锭库存仍处于下降通道，氧化铝价格不断攀升，铝锭生产成本居高不下，铝价后市反弹概率仍较大。沪铝1811合约在14300元/吨附近可尝试少量建多。
农产品重点提示
重点关注：马来棕油出口量；中国棕油库存。
交易提示：根据ITS数据，9月1日-10日马来西亚棕榈油出口量为48.95万吨，较上月大增63.1%，其中出口欧盟18.02万吨，增长146.7%，出口中国4.92万吨，增长194.61%。 截至9月10日，全国港口食用棕榈油库存总量46.37万吨，较上月同期下降12.1%。
盘面影响：零关税带动马来棕油出口大增，有助于去库存，国内棕油库存持续下跌，再考虑油脂需求有望好转，预期棕油价格重心将逐步上移。
软商品重点提示
重点关注：储备棉成交情况。
交易提示：9月11日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉3万吨，实际成交2.56万吨，成交率85%，成交均价15021元/吨，上涨273元/吨，折3128价格16505元/吨，上涨201元/吨。截至9月11日，累计计划出库387.1万吨，累计出库成交226.7万吨，成交率为59%；成交最高价17700元/吨，最低价12700元/吨。
盘面影响：新的棉花年度已开启，各地新棉开秤，郑棉波动加大，可逢低做多。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示:
（1）截至2018年9月11日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为100.36%，较上一交易日107.07%下降6.71个百分点。日认沽认购比近期变化较大，市场情绪偏谨慎。隐波率处高位，预期未来下降概率较高，可尝试卖出跨式策略。
（2）截至2018年9月11日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为19.57%，较上一交易日19.41%略升0.16个百分点。豆粕期权隐波率有抬升趋势，市场情绪较谨慎，策略上建议尝试价差组合控制损益。
（3）截至2018年9月11日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为16.39%，较上一交易日16.45%略降0.06个百分点。隐波率从高位逐步下降，预期未来震荡概率偏大，策略上建议尝试卖出跨式策略。
外汇重点提示
重点关注：美国8月PPI(9月12日晚公布)。
交易提示：美国月度PPI在过去一年中持续增长，表现较好，并于6月达到了3.4%的高位，之后出现回落，前值为3.3%，本次预测值3.2%，市场预期继续微幅回落。
盘面影响：如果实际数据好于预测值，则会支持美元进一步反弹;如果公布数据弱于预期，则美元将承压回落。
