20181016前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：十余省市已出手本地上市公司。
交易提示：迄今为止，包括深圳在内，山东、福建、四川、河南等十余个省市的国资，均已下场接手民营上市公司股权、提供流动性支持。深圳“风险共济”资金严格以市场化方式运作，负责运作相关资金的管理机构，亦需完成考核指标。目前，相关部门已根据“基本门槛”初步筛选出首批20家至30家符合条件的企业。
盘面影响：近期经济和股市维稳措施有望密集出台，外加货币政策中性偏宽松，预期市场出现系统性风险概率偏低，汇市股市有望低位企稳震荡。
油化工重点提示
重点关注：原油供应；地缘政治。
交易提示：沙特将使用闲置产能来平衡油市，伊拉克准备提升原油出口量，伊朗10月前两周的原油出口量为133万桶/日，低于9月的160万桶/日；有报道称，沙特有可能将记者失踪事件的责任推向行为失常的官员。
盘面影响：产油国增产平衡油市，地缘政治风险对价格形成支撑，短期原油价格震荡调整的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：电厂日耗；大秦线检修情况。
交易提示：据生意社监测，10月15日国内动力煤平仓价为666元/吨左右。大秦线秋季检修正在进行中，发运量影响明显，港口库存继续下滑，贸易商捂货惜售，拉动价格上涨。目前下游六大电厂库存为1505.94万吨，存煤可用天数为27.55天，均处于高位。日均耗煤量仍维持在60万吨下方，旺季尚未来临。
盘面影响：北方冬储已逐步开启，短期市场供应受限，预计动力煤仍维持高位震荡，回调空间有限。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源报,4560-4600，价格变化不大，钢厂出货还不错，贸易商出货也挺好的。小厂抗震资源反应今日成交继续上周的火爆，开盘4510，盘中涨20-30，目前报4540，成交不错。
盘面影响：现货成交活跃，关注库存去化速度，螺纹钢短期仍将以震荡为主。
有色金属重点提示
重点关注：LME铜库存，CFTC铜非商业净持仓，上期所铜库存，上海地区铜现货升贴水。
交易提示：截至10月15日，LME铜库存为161700吨，库存较上周同期减少20275吨。截至10月9日，CFTC铜非商业净多头持仓为7225手，较前一周净多头持仓减少4280手。截至10月12日，上海期货交易所铜库存为125700吨，较前一周库存增加13705吨。10月15日，上海地区现货铜贴水20元/吨，与前几日变化不大。
盘面影响：LME铜库存下降明显，国内由于前期铜进口机会显现，库存有所增加。宏观方面国内政策暖风频吹但美股暴跌，多空因素交织下，铜价很可能以震荡为主，不宜追高。
农产品重点提示
重点关注：马来西亚棕榈油出口；中国棕油库存及成交。
交易提示：船运调查机构ITS报告显示，10月1-15日棕榈油出口量较前月同期下滑32.8%至50.54万吨。截至10月12日，全国港口食用棕榈油库存总量44.31万吨，较上月同期下降3.4%，较去年同期增长5.5%。10月1日-12日，棕榈油日均成交4880吨，较去年同期增长195%。
盘面影响：9月高基数影响10月出口增速表现，但11月马来西亚棕油将进入减产季，高库存无需过度担忧，预期价格重心有望逐步上移。
软商品重点提示
重点关注：郑商所仓单数量；籽棉收购价。
交易提示：新疆阿克苏，截至10月中旬，累计收购了2200吨籽棉，40%衣分籽棉平均收购价约7.32元/公斤，即使棉籽按1.70元/公斤计算（轧花厂提货），入监管库后的综合成本不低于17200元/吨（毛重，不计财务成本），但目前“双28”手摘棉销售报价仅16200-16500元/吨（毛重），亏损严重。
盘面影响：新棉逐步上市，新棉收购价格下滑，郑棉承压，建议暂时观望。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示:（1）截至2018年10月15日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为91.05%，较上一交易日80.65%上升10.4个百分点。近期日认沽认购比变化显著，且隐波率处高位，短期市场情绪切换较快，建议尝试买入跨式策略做多波动率。
（2）截至2018年10月15日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为24.52%，较上一交易日22.88%上升1.64个百分点。中美贸易战未见缓和，豆粕库存量下降明显，预计未来豆粕供需趋紧格局不改，策略上建议尝试买入看涨期权。
（3）截至2018年10月15日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为17.20%，较上一交易日17.02%略升0.18个百分点。隐波率变化偏震荡，策略上建议尝试卖出跨式策略。
外汇重点提示
重点关注：英国8月三个月ILO失业率（10月16日下午公布）。
交易提示：英国ILO失业率从2012年1月开始下降，并在近期不断刷新低点，前值录得4%，与上期一致，本次预测值为4%，市场预期就业市场维持在当前水平。
盘面影响：如果实际数据好于市场预期，那么英镑将可能重回反弹；如果公布值弱于预期，则会是英镑承压继续回落。
