20181017前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：9月通胀指标。
交易提示：2018年9月份，全国居民消费价格同比上涨2.5%，其中食品价格上涨3.6%，非食品价格上涨2.2%；全国工业生产者出厂价格同比上涨3.6%，其中生产资料价格同比上涨4.6%。
盘面影响：自然灾害驱升9月蔬菜及水果价格，进而影响通胀水平，但核心通胀下滑0.3%，预期货币政策维持中性偏宽松的基调，市场出现系统性风险概率偏低，汇市股市有望低位企稳震荡。
油化工重点提示
重点关注：API数据；伊朗问题。
交易提示：API数据显示，截至10月12日当周，美国原油库存减少210万桶至4.085亿桶，汽油库存也出现下降，库欣原油库存增加；美国财政部宣布了对伊朗一些银行和企业的制裁，制裁措施包括冻结被制裁机构在美国指定银行的全部资金。
盘面影响：API库存下降以及地缘政治风险对油价形成支撑，短期原油价格区间震荡的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：国内外装置重启；港口库存。
交易提示：目前江苏太仓甲醇现货报盘在3500-3530元/吨左右，价格小幅下滑。兖矿新疆30万吨装置和林兖矿60万吨装置预计在10月17日重启，截止上周甲醇生产企业开工率小幅回升至69.11%，华东和华南港口库存合计50.55万吨，低库存仍将对甲醇价格提供一定支撑。
盘面影响：甲醇市场供给仍偏紧，下游传统需求开工率开始回升，预计期价回调空间有限。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交情况。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源报价4570-4600，市场贸易反馈成交一般，下午更差，钢厂反馈成交不尽人意。小厂抗震资源开盘涨10-20，报4550-4560，全天成交一般，但是价格相对较稳，并没有被盘中带下来。
盘面影响：现货成交平稳，关注库存去化速度，临近淡季，警惕螺纹钢回调风险。
有色金属重点提示
重点关注：LME铝库存；铝锭社会库存；铝锭现货升贴水。
交易提示：截至10月16日，LME铝库存为996875吨，库存较昨日库存大增70775吨，单日增幅达7.7%。截至10月15日，国内铝锭社会库存为159.5万吨，较11日库存下降1.8万吨。10月16日，国内铝锭现货贴水55元/吨。
盘面影响：LME铝库存大增，但国内铝锭社会库存仍在小幅下降，国内铝价受成本支撑，不宜杀跌，短期内沪铝价格低位震荡概率大，沪伦铝价比有可能升高。
农产品重点提示
重点关注：菜籽及菜油进口。
交易提示：9月进口油菜籽实际到港22.69万吨，同比下降9.24%，10月预报到港29.97万吨，同比下降37.33%。9月进口菜籽油实际到港0.72万吨，同比下降25.80%。10月预报到港5.69万吨，同比下降31.85%。
盘面影响：加拿大等菜籽主产地产量预期下降，中国进口不及预期，菜油供需格局将改善，价格重心有望逐步上移。
软商品重点提示
重点关注：郑商所仓单数量；籽棉收购价。
交易提示：喀什地区的籽棉价格比较稳定，喀什各地区手摘棉籽棉报价在7-7.4元/公斤，近期维持在此收购价格，其中莎车平均收购价在7.1元/公斤左右（40%衣分，下同），伽师平均收购价在7.2 /公斤左右，叶城伽师平均收购价在7.1 /公斤左右，麦盖提平均收购价在7元/公斤左右，巴楚平均收购价7.4元/公斤左右，岳普湖平均收购价7.1元/公斤左右。机采棉开始收割并有部分轧花厂开始小批量收购机采棉，收购价6元/公斤（40%衣分）。当地新棉籽价格较前几日有所上涨，目前棉籽报价1.73元/公斤。
盘面影响：新疆棉企担忧成本过高，处于谨慎收购阶段，同时棉农惜售心态严重，籽棉收购较难，郑棉承压，建议暂时观望。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示:（1）截至2018年10月16日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为75.91%，较上一交易日91.05%下降15.14个百分点。近期日认沽认购比变化显著，且隐波率处高位，短期市场情绪切换较快，建议尝试买入跨式策略做多波动率。
（2）截至2018年10月16日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为24.24%，较上一交易日24.52%下降0.28个百分点。豆粕库存量下降明显，预计未来豆粕供需趋紧格局不改，策略上建议尝试买入看涨期权。
（3）截至2018年10月16日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为16.54%，较上一交易日17.20%略降0.66个百分点。隐波率变化偏震荡，策略上建议尝试卖出跨式策略。
外汇重点提示
重点关注：欧元区9月CPI数据终值（10月17日下午公布）。
交易提示：欧元区通胀在今年5月出现大幅跳升之后震荡上行，初值录得2.1%追平7月高点，本次预测值为2.1%，市场预期通胀不会被调降。
盘面影响：如果实际数据好于市场预期，那么欧元可能延续反弹；如果公布值弱于预期，则会使欧元承压回落。
