20191023前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：贸易谈判。
交易提示：中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年10月21日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.20%，5年期以上LPR为4.85%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。由于前两次LPR均有下调，部分人士曾预计LPR将有下调。
盘面影响：9月20日，新版LPR第二次报价1年期下调5个基点，5年期维持不变。8月20日，新LPR首次报价较此前有所下调，其中，1年期LPR报价4.25%，较之前1年期LPR的4.31%水平下降6bp，5年期LPR报价4.85%。目前央行1年期MLF利率在3.30%，1年期、5年期以上贷款基准利率自2015年10月24日以来分别维持在4.35%、4.90%。LPR保持稳定，货币政策中性。预计A股已见市场底，建议在回调中逢低配置指数期货。
油化工重点提示
重点关注：中美贸易争端。
交易提示：中国外交部副部长表示中美谈判取得进展。API原油库存增加445万桶，原油进口增加14.7万桶/日至710万桶/日。
盘面影响：中美贸易争端利好消息可能使WTI上涨至55美元/桶以上。需求端随着夏季驾驶季节过去，季节性维护进行，至明年春季的累库可能给OPEC+减产施加压力。
煤化工重点提示
重点关注：库存情况。
交易提示：现货方面国内甲醇市场延续弱势，各内地市场价格都有不同程度的下滑，且贸易商普遍拿货谨慎，下游采购多以刚需为主。国内甲醇开工走高，同时国外装置开工也较高，进口或将再超预期。港口地区提货转好，库存有小幅下滑但仍在高位。下游新兴需求外采MTO利润偏低，传统需求开工稍有下哈。
盘面影响：甲醇期货主力合约持续下跌，带动现货波动，市场拿货观望为主。关注后期甲醇进口情况。
黑色金属重点提示
重点关注：现货成交。
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源价格持稳，报3590-3620，商家反馈成交正常偏弱一点。三线资源早盘持稳3590-3610，成交弱，盘中回落10，午后跟随期货成交好转，但价格没有跟，收盘价格3580-3600。
盘面影响：现货成交反复，螺纹钢价格中期向下方向明确。
农产品重点提示
重点关注：印度棕榈油进口数据；认沽认购比；隐含波动率。
交易提示：
（1） 印度炼油协会（SEA）10月15日发布的统计数据显示，2019年9月份植物油进口量为130.3万吨，比上年同期的149.1万吨减少13%。
（2）截至2019年10月22日，玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为10.54%，较上一交易日10.30%，上升了0.24个百分点。玉米基本面弱势难改，建议短期构建熊市价差。
（3）截至2019年10月22日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为13.35%，较上一交易日17.60%，下滑了4.25个百分点。豆粕延续震荡偏强，建议短期构建牛市价差。
盘面影响：由于印度上调印尼棕榈油进口关税，使得印度棕榈油进口减少，预计出口受阻将推至棕榈油产区库存上升，累库将继续打压市场。。
软商品重点提示
重点关注：籽棉收购价格；报税库存。
盘面影响：截止10月22日籽棉报价区间环比上移，新疆手摘棉中籽棉收购价格最低是伊犁州36衣分3.86元/公斤，最高的是阿克苏36衣分6.24元/公斤；新疆机采棉中籽棉收购价格最低是昌吉35衣分4.32元/公斤，最高的是喀什39衣分6.08元/公斤。昌吉州机采棉40衣分折皮棉价格环比减205至12482元/吨。截止2019年10月22日，张家港非保税棉28543吨，保税棉43662吨，共72205吨。
操作建议：籽棉收购价格回升，国内棉花目前基本面依然很弱，建议逢高短空。。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比。
交易提示：
今日上证综指上涨0.5%，近30日涨跌幅-2.22%，市盈率为13.74倍，市净率为1.43倍，股息率为2.34%。
今日上证50上涨0.15%，近30日涨跌幅0.18%，市盈率为10.46倍，市净率为1.23倍，股息率为3%。
今日沪深300上涨0.39%，近30日涨跌幅-1.39%，市盈率为12.94倍，市净率为1.49倍，股息率为2.41%。
今日中证500上涨1.1%，近30日涨跌幅-4.86%，市盈率为24.11倍，市净率为1.83倍，股息率为1.39%。
50期权成交量认沽认购比为0.81。。
外汇重点提示
重点关注：欧元区10月Markit制造业PMI（10月24日下午公布）。
交易提示：欧元区制造业PMI自2017年12月开始持续下行，至2019年2月开始转为萎缩，制造业景气度不佳，至前值录得45.7的新低，本次预测值为46，市场预期将有小幅改善，但制造业的困境难以在短期内改变。
盘面影响：如果公布数据好于预期，那么会促使欧元继续反弹；如果实际数据弱于预期，则欧元将短线走弱。
